Você um dia vai ser rico!

A blogosfera das finanças vem postando ultimamente ótimos posts:

Seja o Uorrem com seu novo ranking, análises de empresas e projeções de tempo dos futuros milionários. Seja o Economicamente Incorreto com sua analise mais simplória do Buy&Hold, porém muito reveladora. Ou seja o Dimarcinho com uma puta análise de compras com valuation, com resultados interessantes e corroboradores (é "consolidou minha teoria"... rsrsrs).

Bem, eu já tinha prometido um post análise, para dar um gás na turma também. Acredito sim que no fim das contas trata-se de uma análise interessante. Talvez alguns investidores já tivessem pensado nisso. Talvez alguns já tenham até feito essa comparação. Mas fica aqui o registro dela então. Estamos sempre abertos à discussão. ;)

Onde a "magia" acontece!

A bolsa não é uma ciência exata (assim como a engenharia não é). Ela é muito mais "emocional" do que "racional". Mas isso não quer dizer que não existe uma lógica por trás dela. Para tanto, resolvi analisar de forma estatística, como ela se comporta. Muito interessante observar que EXISTE sim um comportamento por trás dela. Nada muito revelador. Do meu ponto de vista, é a lógica do sistema capitalista. Tem que ter LUCRO, tem que CRESCER!

Vamos lá. Primeiro peguei os dados do IBOV como forma de representar o mercado como um todo (ao invés de pegar uma ação isolada). No Yahoo finance, extraí os valores de fechamento do índice e computei sua variação. Obtivemos:

De 27/04/1993 até 21/02/2014  -  5.154 pregões.

Com esses dados, fiz um histograma com 100 intervalos, porém na tabela abaixo, mostro apenas 50:

De posse desses dados. Chega a hora mais legal.

Primeiro, resumindo a tabela rapidamente, a frequência é relativa ao intervalo entre a linha correspondente e a linha anterior, ou seja, como exemplo, dos 5.154 pregões, 616 tiveram variação entre -0,06% (linha anterior) e 0,44% (linha correspondente) representando 11,95% dos pregões.

Para estes dados, considerando que se comportam como uma distribuição normal, calculou-se:

Média de 0,18%
E Desvio padrão de 2,42%

Plotando esse histograma em um gráfico (em azul), é fácil perceper que as variações do IBOV realmente se comportam de forma muito similar à uma distribuição normal (em vermelho)!

Eixo a direita mostra frequência relativa de cada um dos 100 intervalos.

Se considerarmos que o IBOV realmente se comporte como uma curva gaussiana, isso significa que teriamos 68,2% das variação do IBOV ficando entre -2,24% (0,18% - 2,42%) e 2,60% (0,18% + 2,42%) .

Ou ainda 95,4% de chances (2 sigmas) que fique entre  -4,66% e 5,02%.

Gráfico com valores truncados e percentual dos intervalos no eixo inferior.
O eixo a direita mostra a frequência absoluta de cada intervalo.

O que isso significa? 

Como todos sabemos a bolsa possui uma volatilidade muito grande. Mas no longo prazo, ela possui uma rentabilidade positiva maior do que a rentabilidade negativa!

Como se percebe no gráfico. O IBOV não segue perfeitamente a curva, mas esta muito próxima a ela. Basicamente, teríamos 50% da vezes rentabilidades inferiores a 0,18% e, consequentemente, 50% das vezes, rentabilidades superiores a esse valor. 

Interessante notar ainda que o histograma tende um pouco mais pro lado positivo do que pro lado negativo. Veja o deslocamento do histograma para a direita, em relação a curva gaussiana em vermelho.

No longo prazo é uma estratégia ganha-ganha. O mercado "tem" que crescer. O capitalismo tem que lucrar. Se não, nada justificaria a existência das empresas e das companhias, da forma que existem hoje.

Isso se tratando do IBOV, que nada mais é do que uma representação pobre do mercado, que acaba incluindo ainda péssimas empresas (alo OGX!?). Se pensarmos que investimos em empresas boas, bem fundamentadas, bem geridas. Esse percentual do "ganha-ganha" no longo prazo, tende a crescer.

Acredito, mais do que nunca, que se o governo não entrar em colapso, grande parte de todos nós que seguimos a estratégia do Úorrem, TEI (engrenagens trabalho, ecônomia, investimento - movidos pelo estudo), vamos sim um dia ficar rico!

Rumo à IF!

UTAH!

OBS:

O sentido de riqueza aqui é relativo. Em geral, vai depender do percentual que você poupa. Mas sempre penso também em riqueza relativa ao seu salário. Não adianta ganhar o salário mínimo e achar que pra ser rico tem que ter 1 Bilhão. O que penso é que da pra ter uma quantia relativa ao seu salário, que se você manter o estilo de vida, seria financeiramente independente. Aposto nisso!

OBS2:

Esse post estava nos meus rascunhos desde Janeiro. Ontem 22/02/14, inspirado pelos bons posts que da nossa blogosfera de finanças, eu resolvi voltar a trabalhar no post. Bêbado, acabei por descuido publicando-o incompleto sem querer. Acabou não fazendo sentido e o removi assim que vi. Peço desculpas ao pessoal. Foi burrice minha. Mas obrigado ao anon abaixo. O comentário dele me deu motivação pra terminar esse post hoje, mesmo que de forma simples. Se não...sabe-se lá quando eu ia postar isso.